โลกของ Decentralized Finance หรือ DeFi ก็เหมือนกับรถไฟความเร็วสูง ดำเนินไปอย่างรวดเร็ว น่าตื่นเต้น และอาจดูค่อนข้างน่ากลัวในการติดตาม การทำความเข้าใจและประเมินโครงการ DeFi ต่างๆ อาจรู้สึกเหมือนเป็นปริศนา แต่ไม่ต้องกังวลไป บทความนี้จะแนะนำเกี่ยวกับ 7 เครื่องมือที่คุณสามารถใช้เพื่อให้เข้าใจถึงจักรวาลของ DeFi ข้อมูลส่วนใหญ่นี้สามารถเข้าถึงได้แบบสาธารณะบนเครือข่ายบล็อกเชน ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถเข้าถึงและใช้มันเพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุนของคุณได้อย่างง่ายดาย
- Total Value Locked (TVL)
ลองนึกภาพว่า Total Value Locked (TVL) เป็เหมือนหีบสมบัติรวม DeFi เป็นจำนวนเงินทั้งหมดที่นักลงทุนได้ “ล็อค” ไว้ในโปรโตคอล ตัวอย่างเช่น ใน TVL ของ Uniswap จะระบุจำนวนเงินที่ผู้ใช้ ฝากไว้ในแพลตฟอร์ม
ช่วยให้คุณเปรียบเทียบ “ส่วนแบ่งตลาด” ของโปรโตคอล DeFi ต่างๆ ได้ ข้อมูลนี้เป็นประโยชน์อย่างมากหากคุณกำลังค้นหามองหา DeFi ที่ถูกประเมินมูลค่าต่ำเกินไป
- Price-to-sales ratio (อัตราส่วน P/S)
เช่นเดียวกับวิธีที่คุณจะเปรียบเทียบราคาของผลิตภัณฑ์กับคุณภาพของมันในร้านค้า Price-to-sales ratio (P/S) เป็นเครื่องมือที่เปรียบเทียบราคาของโทเค็นของโปรโตคอลกับรายได้ อัตราส่วนนี้สามารถช่วยคุณประเมินว่าโทเค็นมีราคาที่สมเหตุสมผลหรือไม่ การคำนวณนั้นง่ายมาก ทำการ หารมูลค่าตลาดของโปรโตคอลด้วยรายได้ หากอัตราส่วนต่ำ หมายถึงโทเค็นถูกประเมินมูลค่าต่ำเกินไป และอัตราส่วนที่สูง หมายถึงโทเค็นถูกประเมินมูลค่าสูงเกินไป
- Token supply on exchanges
การติดตามจำนวนโทเค็นในกระดานเทรด สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีค่าได้ หากคุณสังเกตเห็นโทเค็นจำนวนมากในกระดานเทรด อาจหมายความว่ามีความเป็นไปได้ที่มันจะถูกขายออกไป อย่างไรก็ตาม จำไว้ว่ามันไม่ได้เป็นอย่างนั้นเสมอไป เพราะบางครั้งนักลงทุนอาจใช้มันเป็นหลักประกันสำหรับการซื้อขายแบบ Margins หรือ Futures ดังนั้น อย่าด่วนสรุปโดยยึดตามข้อมูลนี้เพียงอย่างเดียว
- Token balance changes on exchanges
การเปลี่ยนแปลงของจำนวนโทเค็นในกระดานเทรด ตัวอย่างเช่น หากคุณเห็นโทเค็นจำนวนมากถูกถอนออกจากการแลกเปลี่ยน อาจบอกได้ว่านักลงทุนรายใหญ่หรือบรรดาวาฬกำลังกักตุนโทเค็นนี้อยู่ การจับตาดูความเคลื่อนไหวเหล่านี้สามารถช่วยให้คุณคาดการณ์ความผันผวนของตลาดที่อาจเกิดขึ้นได้
- Unique address count
เหมือนกับการนับจำนวนลูกค้าในร้านเพื่อวัดความนิยม จำนวนกระเป๋าเงินที่ถือโทเค็นเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง อาจบอกถึงการใช้งานที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม มันอาจจะเป็นไปได้บรรดาวาฬหรือคนที่ถือโทเค็นเยอะๆ จะสร้างกระเป๋าเงินขึ้นมาจำนวนมากและกระจายโทเค็นไปทั่ว จึงทำให้เกิดข้อมูลผิดๆ เกี่ยวกับการใช้งาน
- Non-speculative usage
แน่นอนว่าบรรดาเหรียญซิ่งมักจะให้ผลตอบแทนที่สูงทะลุฟ้า แต่สิ่งสำคัญคือเราต้องเข้าใจว่าโทเค็นนั้นใช้สำหรับอะไร ตามหลักการแล้ว คุณควรมองหาโทเค็นที่ใช้สำหรับการทำธุรกรรมที่ไม่เกี่ยวข้องกับการเก็งกำไร ในการประเมินสิ่งนี้ เราสามารถดูการโอนโทเค็นไปมาที่ไม่ได้เกิดขึ้นในกระดานเทรด ซึ่งอาจบ่งบอกว่าผู้คนกำลังใช้โทเค็นนั้นอยู่จริง
- Inflation Rate
แม้ว่าโทเค็นที่มีอุปทาน (Supply) น้อยอาจดูดี แต่การพิจารณาอัตราเฟ้อของโทเค็นนั้นก็เป็นสิ่งสำคัญ เพียงเพราะอุปทานมีน้อยในตอนนี้ ไม่ได้หมายความว่าในอนาคตจะน้อยเหมือนกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีการสร้างโทเค็นใหม่อย่างต่อเนื่อง อัตราเฟ้อที่มากเกินไปอาจทำให้ราคาลดลง ดังนั้นจึงควรพิจารณาข้อมูลส่วนนี้ประกอบไปด้วย
แม้ว่าคุณจะยังใหม่กับสกุลเงินดิจิทัล เครื่องที่ใช้กันทั่วไปในการวิเคราะห์พื้นฐานสำหรับสกุลเงินดิจิทัล สามารถเป็นเครื่องมือนำทางของคุณในโลกของ DeFi ได้ โปรดจำไว้ว่าตลาดไม่สามารถคาดเดาได้และมีความผันผวนสูง ดังนั้นการ Do Your Own Reseach จึงมีความสำคัญต่อความสำเร็จ คุณอาจไม่สามารถคาดเดาอนาคตได้ แต่ด้วยเครื่องมือเหล่านี้ คุณก็จะมีความพร้อมสำหรับการลงทุน
